变革前奏:燃油车的“诺基亚时刻”,诺基亚时刻燃油车

当2009年，诺基亚以39%的市场份额稳居世界第一，享受着行业最高的利润和溢价的时候，没有谁会想到这个时刻已经是诺基亚的巅峰！一年后，伴随iPhone 4的出现，智能机迎来爆发。到了2014年，诺基亚则从全球份额第一， 沦落到了统计栏中的“Others”，而这一切，仅仅只用了差不多5年的时间而已。

如今在中国市场上，属于燃油车的“诺基亚时刻”已经悄然来临。

传统的燃油车在经历过2021年的短暂辉煌之后，在今年上半年，也开启了下滑态势。

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燃油新车市场辉煌不再

燃油车的溃败是猝不及防的。

7月15日，6月乘用车市场的销量数据正式发布，交强险新车上险数据显示，6月乘用车上险数为193万辆，同比增长14.5%。这是自去年7月后，车市近一年以来首次同比正增长。

但是，在刨除同比增长129.1%的新能源车后，传统燃油车在6月的销量依然同比下滑2.6%。这还是在有力度空前的购置税减征政策（主要针对燃油车，覆盖到2.0T的车型，这在之前是无法想象的）支持下，再叠加不少的车企也配套出台“补贴一半购置税”优惠的情况下取得的成绩。

数据来源：交强险上险量

上险量数据显示，1-6月乘用车上险数为9,156,356辆，同比下滑12.1%，其中新能源上险数为2,096,573辆，同比增长110.6%，新能源的渗透率从21年同期的9.56%，提升到22年上半年的22.9%，同比增长139.54%。

整体市场在小幅下滑，而新能源却实现了翻番的增长。这意味着：燃油车在大幅下滑：1-6月燃油车上险量为7,059,783辆，同比下滑25.06%。

这是销售端的数据，那么生产端的数据如何呢？根据乘联会的产销数据显示， 1-6月燃油车的产量为769.5万辆，同比去年下滑9.14%，销量669.3万辆，同比去年下滑21.95%，同时上半年库存净增加了70.2万辆。

数据来源：乘联会

现在，无论是生产端还是消费端来看，燃油车产销已经开始进入同比两位数下滑的状态，而上一次出现这种情况还是在2018－2019年，那时正是整个乘用车市场从辉煌开始滑落的时候，当然那时，还没有新能源汽车成倍增长的故事。

02

燃油二手车保值“神话”破灭

燃油车保值率高的“神话”，也开始破灭了。

7月上旬，商务部等17部门印发通知，提出要支持二手车流通规模化发展， 各地区严格落实全面取消二手车限迁政策，自2022年8月1日起，在全国范围（含国家明确的大气污染防治重点区域）取消对符合国五排放标准的小型非营运二手车的迁入限制。

这个政策的推出，让各地已经如履薄冰的二手市场再一次迎来危险信号——二手燃油车的价格或许也绷不住了，“保值率神话”也开始破灭了。根据乘联会调研的信息显示，进入到6月二手车的平均库存周期为47天，比去年同期增加超过3 天，并且30天以上长库车的占比提升到35.7%。

二手车库存周期长了，自然价格也守不住。根据中国汽车流通协会的《6 月中国汽车保值率研究报告》显示：和5月相比，6月各个级别车型的保值率都有1-2%的下滑。而曾经保值率最高的日系和德系品牌，也一样出现明显的下滑。其中丰田6月环比下滑1.8pct、本田下滑1.8个pct，日产下滑2.1个pct，大众下滑1.2个pct。

这样的趋势，即便是豪华品牌也未能幸免，奔驰6月下滑1.7个pct， 宝马下滑0.3个pct，奥迪下滑1.3个pct。而在通常年份的6-7月，月度保值率的环比下滑幅度一般在0.1-0.5个pct之间。

数据来源：中国汽车流通协会联合精真估发布的《6月中国汽车保值率研究报告》

而与此同时，曾经一度被大家诟病的新能源乘用车的保值率，却开始逆势上涨，典型如特斯拉的保值率从5月57.8%逆势增长到6月的58.5%，蔚来ES6的3 年保值率来到了63.3%，这个保值率仅次于奥迪品牌的67.1%的保值率，在豪华品牌中位列第五。

二手车市场的变化本质是新车市场变化的传导，当燃油车新车销售表现不佳，开始通过优惠和促销保证销量的时候，燃油车二手车的价格自然应声下跌。

而硬币的另一面是，新能源车总体上的供求相对平衡（个别如特斯拉、比亚迪等车周期过长除外），以及上半年的伴随着补贴退坡和上游电池涨价的多次涨价，也同样传导到新能源二手车市场，带动了新能源二手车价格的全面坚挺。

当燃油车曾经最大的优势——“保值率”也坚守不住的话，作为豪华品牌的BBA能扛得住么？

03

BBA能幸免么？

上半年合资品牌在终端整体下调价格，再叠加购置税减半的政策刺激，让燃油车在6月销量下滑的速度趋缓。豪华品牌中，除了作为新能源车企的特斯拉在季度末集中交付，在一定程度上挽回面子之外，其它豪华车的市场表现全面乏力。

2022年1-6月豪华品牌的市场份额为19.5%（环比上月增长0.5个pct，主要是特斯拉集中交付带来的），比2021年同期的20.09%下滑0.59个pct；合资品牌的份额为40.1%，比2021年同期的45.37%减少了5.32个pct；自主品牌的份额为40.5%，比2021年同期的34.54%增长了5.91个pct。

数据来源：交强险上险量

如果从绝对销量来看，上半年整体豪华品牌的市场表现不佳，即便强大如BBA，销量表现也一样不尽如意。

1-6月，奔驰的上险量为367,056辆，同比下滑16.93%；宝马的上险量为363,515辆，同比下滑19.09%；奥迪的上险量为301,582辆，同比下滑25.12%。

数据来源：交强险上险量

上半年的BBA三家合计销量为1,032,153辆，同比下滑也超过20%。BBA在豪华品牌的市场份额也首次跌破60%，仅仅只有57.81%，与去年同期相比减少4.02个pct。

可以说，在这一波燃油车大崩溃中，最受伤的是合资品牌，其次是豪华品牌， 最受益的是自主品牌（特别是新能源占比高的品牌）。

豪华品牌的燃油车不给力，那么新能源能不能顶上呢？

我们先来看一组数据：1-6月，宝马新能源乘用车的上险量（包含进口车型） 为：22,908辆，占到品牌总销量的6.30%；奔驰新能源销量为：19,654辆，占到品牌总销量的5.35%；奥迪新能源销量为：3,119辆，占到品牌总销量的1.03%。

从这组数据就能明确看出，BBA目前依旧是燃油车为绝对的销量主力，因此在这一波“内忧外患”中，销量下滑也一样明显。

不知道大家还是否记得18或者19年：“当BBA发力新能源之后，所有的新势力都活不下去！”的论断。现在，到了2022年了，新势力们依旧在创造者自己的销量新高，而BBA却陷入了“新能源的困境”

一方面，BBA的燃油车目前在市场上依旧是品牌力十足，利润率十足。

虽然大家都知道转型是必然的，但是让任何一个人即刻放弃手中的“现金奶牛”？这实在是太难了，即便是创始人自己都未必做得到，更不用说职业经理人的团队了。

另一方面，BBA的新能源产品太过“传统”（保守）了，他们的目标客户更多集中于对品牌高度认知，又不了解自主品牌的消费者——本质上他们是在分流自己的燃油车客户。

但2022年上半年太难了，BBA燃油车的日子也没有那么好过，更不要说他们“油改电”版本的新能源车型了。那些真正的达到预算的目标客户，但凡多少了解新势力们以及自主品牌之后，又有多大比例还会选择BBA的新能源产品呢？

奥迪的e-tron如此，奔驰的EQC如此，宝马的iX 3也是如此，即便BBA 中新能源化最激进的宝马iX和奔驰的EQS，他们的定价也早已没有竞争力 了。

这不，EQS已经开始频繁对外降价了——20万不够，那就25万，虽然 这个优惠相对总价而言折扣不多，但这是一个重要的信号。

要知道S级可一直是奔驰的旗舰产品。而一款打折的旗舰产品意味着：进入新能源时代，BBA曾经引以为傲的“品牌力”，正在逐渐失去自己的“魔法”。

当越来越多的新能源乘用车在产品和智能化体验上，全面超越燃油车的时候， 就如同当年的智能手机替代功能手机一样。

当越来越多的非限行、限购区域的消费者，用脚投票选择比亚迪、选择特斯拉、选择新势力们的时候。

当新能源对燃油车的替代，发生在越来越多的城市，发生在越来越多的家庭， 发生在身边越来越多的人的时候。

燃油车的诺基亚时刻，已然来临。