基金规模从40亿下降到10亿的原因「规模为何大降今年以来530多只基金一共发了多少红包|基金」

截至3月10日，今年以来全市场共有531只基金分红，分红总额为200.07亿元，较去年同期分别缩水36.33%和64.41%

《投资时报》研究员 齐文健

近来，公募基金陆续发布分红公告，整体分红情况较去年同期严重缩水。

Wind数据显示，截至3月10日，今年以来全市场共有531只基金分红（各类份额分开计算，下同），分红总额为200.07亿元，较2022年同期分别减少36.33%和64.41%。

同时，今年以来单只基金分红金额亦不敌去年同期。据统计，华泰柏瑞沪深300ETF是唯一一只分红金额超过10亿元的产品。而去年同期这一数值为9只，其中招商中证白酒A、易方达价值精选的分红皆超过20亿元。

另外，今年以来暂无产品分红次数在3次及以上，而去年同期博时裕盈三个月、宝盈核心优势的分红频次均逾3次。

分类型来看，债券型基金无疑是“当家花旦”。截至3月10日，年内有442只债券型基金共分红148.1亿元，分红金额在各类型产品中居首，占分红总额的比例达74.02%。

基金公司方面，今年以来广发基金有51只基金进行了分红，在已分红的基金公司中占首位。分红总额最多的基金公司则是华泰柏瑞基金，金额共计19.88亿元。

分红总额缩水超六成

2023年以来，公募基金分红市场看似一片繁荣，可是产品数量、金额等均较去年同期出现下滑。

数据显示，截至3月10日，今年以来公募基金行业中共有531只基金进行分红，较去年同期的834只基金减少36.33%；分红总额为200.07亿元，较去年同期的562.1亿元大幅下降64.41%。

前海开源基金首席经济学家杨德龙对《投资时报》表示，导致基金分红次数、金额比较少的主要原因是去年市场行情比较差，基金赚钱效应缩减。当基金赚钱能力强时，基金分红容易获得一个相对较好的表现。

理财魔方金融研究院研究员张璐璐也表示，分红不仅与基金合同规定有关，还受市场行情及基金收益影响。分红一方面可以让投资者兑现收益，落袋为安；另一方面有助于基金管理人调整持仓。去年市场整体下跌，为弥补投资者损失、挽留住一部分持有人，一大波权益类基金、债券基金在去年年底进行了分红。

张璐璐还提及，业内基金管理人普遍看好后市行情，面对投资者投资信心缺失，以及市场预计可能的机会，基金管理人在这种情况下会更倾向于继续为投资者赚取更多收益，加之大量基金去年底刚刚分红，也不可能在今年初再次进行分红。以上种种原因，决定了今年以来的基金分红出现下滑。

6只基金分红超5亿

行业内基金分红整体情况不如去年同期的同时，单只基金发“红包”的力度又如何？

具体来看，截至3月10日，行业内共有6只基金年内分红超过5亿元，其中华泰柏瑞沪深300ETF分红11.93亿元，这也是年初迄今仅有的分红逾10亿元的基金。

另外，泓德丰润三年持有、华泰柏瑞红利ETF分别以9.82亿元和6.98亿元的分红额，排在第二名和第三名。其余三只产品分别是中银证券安进A、中银丰润定期开放、中银睿享定期开放，分红金额分别为6.01亿元、5.01亿元、5.01亿元。

而去年同期市场中分红逾10亿元的基金有9只，其中招商中证白酒A、易方达价值精选的分红额分别达到28.9亿元、20.95亿元。

其实，对于基金是否应该分红，市场上的“声音”各不相同。杨德龙认为，虽然基金分红并没有直接增加持有人收益，产品净值还会相应下调，不过此举相当于回馈投资者，且一般基金赚钱时才会分红，也体现了基金的赚钱能力。

他还提及，在面对基金分红时，投资者可以选择分红再投资，如果投资者需要定期现金流，分红可增加现金流的同时，还不收取相关费用。由此可见，基金分红的好处比较多，分红比例较高的基金也比较受投资者欢迎。

据统计，基金年内分红次数亦低于去年同期。今年以来，行业中531只基金累计分红565次，其中有38只基金进行了2次分红，去年同期分红次数合计为881次，进行了2次及以上分红的产品有35只。可是，今年以来无一只基金分红达到3次，而去年同期宝盈核心优势A类份额、C类份额均进行了7次分红。

债基分红总额最高

就产品类型而言，无论是分红基金数量还是总额，债券型基金皆是主力选手。Wind数据显示，截至3月10日，今年以来442只债券型基金共计分红148.1亿元，占年内分红总额的比例为74.02%，较去年同期的178.02亿元减少16.81%。

其次，分红的混合型基金有53只，累计金额为24.77亿元，而去年同期212只混合型基金分红总额为328.18亿元。

此外，今年以来有17只股票型基金共计分红25.45亿元。另有19只FOF基金、QDII基金、REITs和类REITs年内共计分红1.75亿元。

虽然当前债券型基金分红占据优势，不过展望后市，张璐璐认为，权益类基金较容易受市场环境影响，随着市场环境持续回暖，权益基金可能会出现净值回升，分红情况获得改善。而债基较容易受利率环境、市场情绪和资金赎回多方面因素影响，目前尚不明朗。“预估2023年权益类基金分红总额可能会有所增加。” 张璐璐告诉《投资时报》。

除此之外，年内分红的基金2022年净值跑赢业绩比较基准收益率占比高于市场这一数值的比例。

据统计，有486只基金可统计2022年回报与业绩比较基准收益率的差值，其中256只基金净值增长率超越业绩比较基准收益率，占比为52.76%。而同期全市场跑赢业绩比较基准收益率的基金占可统计净值增长率与业绩比较收益率之差的总产品比例的46.04%。由此可见，参与分红的基金多是在去年业绩表现尚可的产品。

两家公司分红超15亿元

今年以来，在分红市场上亮相的基金公司也交出不同的答卷。简单来看，广发基金分红产品数量最多，华泰柏瑞基金分红总金额最高。

从基金公司分红基金数量来看，排在前五名的基金公司依次是广发基金、博时基金、易方达基金、南方基金、工银瑞信基金，分红产品数量分别为51只、26只、25只、22只和16只。

另有富国基金、华夏基金、嘉实基金、建信基金、浦银安盛基金、融通基金、东证资管、招商基金、中加基金等公司的分红产品数量皆在10只及以上。

基金公司分红总金额方面，华泰柏瑞基金以19.88亿元暂时位居榜首。紧随其后的是中银基金，基金分红金额累计为19亿元。虽然泓德基金只有1只产品分红，不过分红金额达9.82亿元，排在第三名。

另外，长城基金、兴银基金、万家基金、交银施罗德基金、国寿安保基金、华夏基金等多家基金公司的累计分红均逾5亿元。

《投资时报》研究员梳理数据发现，2022年同期，行业中分红总额超10亿元的基金公司有15家，其中易方达基金、南方基金两家公司的累计分红均超50亿元，分别为71.05亿元、55.29亿元。

值得一提的是，在年内已分红的基金公司中，华泰证券资管分红金额最少，只有9952.57元。

据《投资时报》研究员统计，今年已经分红的90家基金公司中，截至2022年末管理规模在千亿元以上的基金公司有49家，而规模不足百亿元的基金公司有8家公司，其中凯石基金、东吴基金、第一创业证券3家公司规模不满5亿元。

今年以来基金分红总额排在前五名的基金公司

注：基金分红数据截至2023年3月10日。

数据来源：Wind

部分图片来源于网络，版权归原作者所有。如涉及侵权或对版权存有疑问，请邮件联系toushizixun@163.com，我们会尽快处理，谢谢！