科技股上涨原因,两市再现普涨格局科技股回暖

20220223肉蛮多新闻【转】

摘要

【八大券商主题策略：科技股暴涨的原因找到了！机构高喊“电子仍是长牛板块”】民生证券表示，长期以来，电子都是重要的机构配置板块。早期电子板块由消费电子主导，苹果链公司百花齐放。而后半导体公司在华为事件及缺货潮的大背景下，开启国产替代，接力消费电子成为投资主线。虽然电子波动较大，但拉长看仍是长牛板块。

　　每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。

　　民生证券：电子仍是长牛板块！电车智能化、VR/AR、云计算、IOT可穿戴等迎来新机遇

　　长期以来，电子都是重要的机构配置板块。早期电子板块由消费电子主导，苹果链公司百花齐放。而后半导体公司在华为事件及缺货潮的大背景下，开启国产替代，接力消费电子成为投资主线。虽然电子波动较大，但拉长看仍是长牛板块。

　　展望未来产业趋势及投资主线，我们认为：1)半导体国产替代仍有长足空间，当下中国半导体在不同产品和领域均出现零的突破，国产全面突围的趋势已具雏形。2)重点关注新品新市场带动的投资主线，当下智能机已进入存量市场，传统消费电子公司纷纷开启转型；相较之下，电车智能化，VR/AR，服务器云计算，IOT可穿戴等全新市场带动的全新机遇更值得把握。

　　参考Gartner数据统计，2021年全球半导体市场空间达4741亿美元。手机和PC依旧是重要的下游市场，但增速放缓。就成长性来看，汽车增速最快，达25.3%；其次为IOT，增速达18.7%。此外，AR/VR也在步向成熟；展望2022年，DDR5引入后服务器需求亦将加速。诸多新品新市场将驱动电子板块长期成长。

　　万联证券：乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本

　　乌克兰全球半导体原料气体供应趋紧或推高产业链成本。乌克兰为全球半导体原料气体供应大国，包含氖、氩、氪、氙等气体，其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量，且氖气为必要原物料，若供应受阻或将对全球半导体产业造成影响。集邦咨询认为，俄乌地区局势日益复杂可能冲击该地区惰性气体供应，虽短期内不至于造成产线中断，但气体供应量减少仍将可能造成价格上涨，半导体生产成本可能因此上涨。惰性气体主要应用于半导体微影制程，其中需要氖气的环节为DUV曝光，氖气为其所需混合气体中的必要气体，难以取代，而乌克兰供应全球大部分氖气，因此其地区经济局势不稳定或将对产业链稳定造成影响，对晶圆制造成本上升形成阶段性推动。

　　东亚前海证券：传统消费电子积极探求新的发展方向 汽车电子领域将迎来历史性发展机遇

　　我们认为传统消费电子已经逐步进入成熟期，市场进入饱和阶段。传统消费电子积极探求新的发展方向，如光伏、VR/AR，汽车电子等，其中汽车电子领域随着汽车智能化、电气化推进及碳中和政策推动，智能汽车将迎来高速增长期。电动汽车龙头特斯拉通过垂直整合使得造车难度降低，打通了汽车产业与电子产业间的壁垒，使得传统消费电子企业加速布局新能源汽车赛道，开拓汽车电子新业务。此外，智能手机巨头如苹果、小米、华为入局汽车行业，带动产业链各电子零部件公司拓展汽车业务，汽车电子领域将迎来历史性发展机遇。

　　国盛证券：高度重视国内半导体及汽车产业格局将迎来空前重构、变化

　　全球半导体景气度超预期，设备龙头订单强劲，晶圆厂仍呈现涨价趋势，代工厂持续扩产。通过梳理目前已发布财报的2021Q4全球半导体公司财报，从订单、收入、库存以及价格等因素判断，本轮全球半导体景气的持续性有望进一步超预期。设备环节限制在于供应链紧缺，硅片紧缺在于供需格局，累计订单较为充沛。全球晶圆厂2022Q1毛利率指引普遍环比提升，行业仍有涨价趋势。根据统计，2022年全球主要代工厂capex增速高达42%，代工厂扩产高峰有望超预期。

　　高度重视国内半导体及汽车产业格局将迎来空前重构、变化，以及消费电子细分赛道龙头：1)半导体核心设计：光学芯片、存储、模拟、射频、功率、FPGA、处理器及IP等产业机会；2)半导体代工、封测及配套服务产业链；3)智能汽车核心标的；4)VR、Miniled、面板、光学、电池等细分赛道；5)苹果产业链核心龙头公司。

　　国金证券：“东数西算”工程正式全面启动 关注新一代ICT 产业链投资机遇

　　“东数西算”工程正式全面启动，关注新一代 ICT 产业链投资机遇。国家发展改革委等部门近日联合印发通知，同意京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等 8 地启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点，这标志着全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。“东数西算”工程是在“双碳”战略下，全国范围内计算资源与能源供应的再平衡和优化，也是数字经济发展中的重大基础设施工程。在此背景下，通信行业的投资机遇将进一步向新一代 ICT 产业转移。建议从两大主线把握相关投资机遇：一是 5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型 ICT 基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司；二是通信和垂直行业相融合的场景中，包括 AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。

　　天风证券：新能源汽车需求带动MOSFET及IGBT持续增长

　　新能源汽车需求带动MOSFET及IGBT持续增长。主营器件为IGBT的茂矽2022年1月营收1.7亿台币，同比增长31%。主营器件为MOSFET的杰力、富鼎、强茂2022年1月营收同比增长分别为25%，1%以及26%。国际IDM大幅增加汽车MOSFET和其他汽车用电源模块的产量，使得IT应用的MOSFET订单部分转向中国台湾供应商。据乘用车市场信息联席会，1月份中国新能源乘用车零售量34.7万辆，同比增长132%，新能源车零售渗透率为16.6%，较去年同期提升了10个百分点。IGBT功率模块一般占整个电控系统成本的40%左右。新能源汽车的销量增长，直接带动了IGBT的需求放量。

　　国信证券：2021年全球半导体销售额创新高 汽车芯片和模拟芯片增幅居前

　　2021年全球半导体销售额创新高，汽车芯片和模拟芯片增幅居前。根据SIA的数据，2021年全球半导体销售额同比增长26.2%至历史新高5559亿美元，出货量也增至历史新高1.15万亿颗，从应用领域来看，车规芯片需求增加较多，销售额同比增长34%至264亿美元；从产品类别来看，模拟芯片增速最快，销售额同比增长33.1%。另外，模拟芯片公司ADI发布截止1月29日的FY1Q22业绩，实现收入26.8亿美元(YoY72.3%，QoQ14.5%)，预计FY2Q22收入中值为28亿美元(YoY68.6%，QoQ4.5%)，将继续创季度新高。我们认为，汽车芯片和模拟芯片需求仍然旺盛，继续推荐圣邦股份、芯朋微、闻泰科技、中芯国际等。

　　中航证券：2022年汽车功率半导体将持续紧缺 国内功率半导体厂商或获得增长的动力

　　2021年汽车半导体经历了近十年以来的最大涨幅。据美国商务部，尽管汽车半导体的出货量显著增长，部分美国汽车企业仍然因为缺芯而被迫选择停产。我们认为，汽车半导体的供需错配，主要原因是2021年全球新能源车需求增长过快，以及半导体复杂的供应链，降低了供需传导速度。我们判断，2022年部分汽车功率半导体将持续紧缺，国内功率半导体厂商或能获得持续增长的动力。

　　我们统计了全球主要的功率半导体厂商的产能，发现国外2022年的新增产能较少。国内拥有自主产能，且进入了汽车供应链的功率半导体厂商，或将受益于本轮缺芯周期，延续2021年的增长趋势。建议关注：高景气行业的龙头，业绩增长较确定的标的：韦尔股份、江海股份、法拉电子、闻泰科技、士兰微、扬杰科技、景旺电子、沪电股份等。

文章来源：东方财富研究中心

为什么近期科技股突然会大涨，真正原因有哪些？

近期科技股卷土重来，再次成为市场的热点板块，其实说真的近期科技股突然大涨一点都不出奇，主要是有以下几大原因影响：

原因一：近期国家召开的科学家座谈会，这个会议并非是普通的会议，也不是简单的会议，这个会议主要以科技为主，加快科技创新，推动关键核心技术攻关。

要知道这场会议必然会对相关科技股带来重大利好，从上周五半导体和光刻机集体拉升，周一半导体和光刻机依旧成为市场的热点，科技股的连续走强很大因素是受到这个座谈会利好消息刺激，科技股才会突然大涨的。

原因二：科技股已经调整够充分了，科技股自从8月份中旬开始，科技股已经调整有1个多月的时间，从周期或者是空间分析，科技股都有反弹需求了。

再度加上科技股本身就是具有波段性的行情，没上涨到一定涨幅之后，都会进行调整，调整之后科技股又会卷土重来，波段性的行情非常明显。

原因三：现在是科技时代，也是科技市场，科技股必然会成为股票市场的热点题材，同时也是会成为市场的主线。

所以科技股突然大涨，成为市场的主要热点板块非常正常，既然是市场主线，拉升必然是不可缺科技股的贡献，接下来科技股依旧会成为市场的热点。

原因四：自从2019年1月份开始，科技股是A股市场持续性最强，资金最充分，人气最足的板块之一。

科技股诞生了很多妖股，也是股票市场赚钱效应很高的，很多机构资金，包括很多散户资金都是还潜伏在科技股里面，只要科技股的资金和人气不散，科技股时不时突然大涨是非常正常不过。

综合以上四大因素，这些因素就是近期为什么科技股突然会大涨的真正原因。投资者们要知道科技股一定会贯穿本轮牛市行情，时不时的大涨是不出奇的，毕竟科技股不会一口气拉升，都是走波段性的行情。

总之我个人认为近期科技股突然大涨只是一个小波段行情，用长远来看只是一个热身行情，未来的科技股会越来越好，会成为市场的主线题材。

股市暴涨的原因

大致原因如下:
1、疫情控制较好，老百姓绝大部分不必担心因为新冠病毒送了命。2、复工复产情况良好。规模以上工业企业在4月末复工率已经达到96%；第三产业也在迅速恢复，除影院等人员密集场所尚未开放以外，绝大部分服务业陆续恢复经营。性命无虞，复工复产有工资可以领、有奖金可以拿，心情不错。3、疫情期间世界各国超发了大量货币，造成全球“资产荒”，北上资金连续多个交易日净买入。4、中国，房地产市场仍旧保持宏观调控，大部分人对房价心理预期稳定。5、市场流动性充裕，余额宝收益降到年化2%，比存款利率多不了多少。6、信托产品近期连续暴雷，大家心里有阴影。
手上有闲钱，有理财需求，这些钱放到哪去比较好呢？买基金、买股票是一个不错的选择。另一方面：
7、国家希望股市上涨，希望通过股市直接融资为企业发展服务。国家希望是“慢牛”，现在是“疯牛”。政策制定者是聪明人，吸取了2015年的教训，已经开始查场外配资、国有股开始减持，IPO提速。有控制，才能长远。
8、科创板迅速扩容，海外中概股即将以CDR方式回归，并纳入上证综指，A股成长性将获得巨大边际改善，市场预期乐观。