数字人民币发行有什么机会,数字人民币对银行的机遇和挑战

数字经济的飞速发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施。发行数字人民币是其中的重要一环，也是我国金融现代化的重要步骤，是深化金融供给侧改革、促进金融与数字经济融合发展的必然结果。

第一，数字经济呼唤安全普惠的新型金融基础设施。

过去十年，在新发展理念指引下，中国产业升级转型，数字经济的覆盖面不断拓展，电子商务、线上金融服务需求迅速增长，零售领域的移动支付遍及城乡。为了进一步满足人民群众多样化的支付需求，客观上需要更为安全、通用、普惠的新型零售支付基础设施作为公共产品。

发行央行数字人民币，指定数字货币运营机构，满足各种场景的法定货币供应，大大降低了公众获得金融服务的门槛，有利于提升我国基础金融服务水平与效率。没有银行账户的社会公众也可通过数字人民币钱包享受基础金融服务，短期来华的境外居民也可在不开立中国内地银行账户情况下开立数字人民币钱包，满足在华日常支付需求。

第二，中国社会现金的功能和使用环境正在发生深刻变化，数字货币发行时机日趋成熟。

随着手机支付的广泛使用，我国现金使用率大幅下降，失去规模效应后，现金管理成本不断增加，设计、印制、调运、存取、鉴别、清分、回笼、销毁以及防伪反假等诸多环节耗费了大量人力、物力、财力，近年来，新冠疫情使得公众高度重视病毒传染问题，实物现金可能成为细菌或某些疾病的传播源，因此，发行数字货币不仅会大大降低货币发行流通和管理成本，还能有效降低疾病传播，增强公共健康。

第三，巩固央行的货币发行权，维护金融稳定与安全。

比特币、LIBRA等私人发行的数字加密货币发展迅速，有的商业机构还计划推出全球性稳定币，私人数字货币的泛滥将给国际货币体系、支付清算体系、货币政策、跨境资本流动管理等带来诸多风险和挑战。一些数字货币在我国特定范围内使用，还一度出现比特币投机风潮，并成为洗钱、偷漏税、涉恐等非法经济活动的支付工具，在一定程度上威胁到我国的金融安全和社会稳定，因此必须发行以主权信用为背书的央行数字人民币。

第四，在数字货币的国际竞争中抢占先机，提高我国在数字金融治理中的话语权。

全球已经有超过60个国家开展了央行数字货币研究与实验，我国的数字人民币研发和实践暂时处于领先地位，因此需要紧抓先机，推出央行数字货币的中国规则和中国标准，获得更大的国际货币体系治理参与权，为数字时代全球货币金融体系稳健发展做出中国的贡献。

2021年，中国人民银行与环球银行金融电信协会（SWIFT）合作成立金融网关信息服务有限公司，致力于SWIFT建立数字货币多边监管体系和相关法规与技术框架，提高中国在数字货币发行、运营规则制定方面的话语权。此外，数字人民币的发行、流通与国际化，拓宽了人民币国际化的渠道，有利于促进公平、公正、高效的新国际货币体系的构建与完善。

中国作为全球数字货币的领跑者，在技术手段、市场规模、制度环境等方面都有巨大的优势，为数字人民币发行和使用创造了机遇。

其一，移动支付、区块链与高速互联网技术的快速领先发展，为数字人民币提供了系统、成熟的技术条件。

其二，庞大的用户、巨大的市场为数字人民币的广泛应用创造了规模效应和报酬递增条件。根据中国互联网络信息中心发布的第49次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2021年12月，中国网民规模达10.32亿，互联网普及率达73%，其中网络购物用户规模达8.42亿，占网民整体的81.6%。随着中国互联网基础设施的不断优化升级和普及，未来电子支付用户规模还会不断增加。庞大的网民基数和迅速发展的移动支付，为数字人民币的进一步推广和应用建立了坚实的市场基础。

其三，强大的政府管理体系和制度优势，为数字人民币的顺利运行、风险管理提供了制度保障。此外，作为世界最大贸易国，数字贸易和金融高水平开放，为数字人民币的跨境流通创造了新的需求和场景；而“一带一路”建设、RCEP、上合组织等区域合作战略机遇，也为未来数字人民币的周边化、国际化创造了贸易-投资循环流通渠道。

本文节选自《数字人民币从理论走向现实——专访中国人民大学国际货币研究所副所长涂永红》2022年11月（上）“高端访谈”栏目。

本文作者 | 中国人民大学国际货币研究所副所长 涂永红

特约记者 | 刁璐

责任编辑 | 笺迟

微信编辑 | 少时

数字人民币，未来的路会怎么走？

最近一段时间，我们看新闻时，不难发现数字人民币这个词经常被提及，大家可能会好奇这到底是一个怎样的新物种？数字人民币是一种与纸钞硬币等价的钱币，由中国人民银行以数字形式发行。未来的数字人民币，主要会在国内范围内使用，而且会使我们走上强国富民的道路，说它是下一个全新机遇一点也不为过。数字人民币，未来会比现有微信支付方式更具法律效力。在支付宝、微信移动支付如此发达的当下，平时出去买东西用微信，支付宝付款，有时候商家只能接受其中一种。但数字人民币是由国家信誉背书，所以其无限法偿性无可替代。这种属性和纸币不可拒绝接收是等同的，遇到商家拒收行为就是违法。数字人民币是未来效安全的模式，还可以调动金融科技的技术创新。因为数字人民币本身就是将人民币的数字化。当纸质钞票演变为数字钞票后，会直接对应商业银行的数字人民币终端，人民银行就会在终端发送代码，这种代码含有加密字符串，也就是数字人民币给商业银行。在如此双重保险的双层运行体系内，避免了金融脱媒的弊端，可谓非常安全。而且商业银行向央行兑换数字人民币是1：1比例，这样一来，数字人民币的价值就得到了有力支撑。而支付宝微信实际是依托银行后台记账，只是一种支付方式，我们看到的数字只是一种记账结果，并不是真正货币。
而数字人民币的广义账户，在未来更是会为民众带来极大便利，未来可期。毕竟支付宝微信支付也是要带手机的，但数字人民币的账户是任何可以成为个人唯一身份标识的东西。想象下那个画面，如果AI技术足够成熟，信誉体系就会高度集中成一个大数据。那时候，无论是本人身份证，还是自驾车牌，或者人脸，都能成为一种账户信息证明，想想就很酷！

数字人民币背后的商机

其一，物联网应用场景。2021年以来，数字人民币新的消费场景已经开始衍生到物联网为基础的消费领域，比如新能源汽车充电缴费，预付费智能电表，学生卡、老年卡充值，学生手表等。其二，定向支付场景。因为数字人民币具有可追溯的特点，未来可以发挥其社会效用、政府治理效用。如在养老、扶贫、救灾款的发放等定向支付过程中，数字人民币能保证资金按照预想目的和路径流动，以此避免相应资金大量挪用、挤占等问题。其三，“下沉”市场。目前数字人民币主要落地的场景集中在城市中，未来会逐渐渗透到全国各级乡镇、农村等地。这其中蕴含了大量的发展机遇，尤其是对庞大的小微商户以及个体自然人。北京作为数字人民币的主要试点城市，落地成果显著。据悉，数字人民币将在北京冬奥会场景大范围应用，试点已落地冬奥场景35.9万个。同时，为进一步推动“金融+科技”的融合应用，在北京的城市副中心，“北京法定数字货币试验区”已正式揭牌，政府将以此为契机推动北京数字人民币支付、兑换方式的不断创新。总之，推行数字人民币，一方面大大提升了货币流通速度、结算安全性及货币政策的执行效率，同时也能有效维护国家的金融稳定；另一方面，数字人民币将推动中国金融业整体升级，促使相关的金融科技企业不断寻求创新发展。从更高视野来看，数字化人民币还有望重塑国际货币、金融和贸易结算体系，加快人民币国际化进程，提升中国企业在全球发展中的竞争力。【拓展资料】数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞硬币等价具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。数字人民币的概念有两个重点，一个是数字人民币是数字形式的法定货币；另外一个点是和纸钞和硬币等价，数字人民币主要定位于M0，也就是流通中的现钞和硬币。主要定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存，主要用于满足公众对数字形态现金的需求，助力普惠金融。研发试验已基本完成顶层设计、功能研发、系统调试等工作，正遵循稳步、安全、可控、创新、实用的原则，选择部分有代表性的地区开展试点测试。